Розничные цены на говядину в 2026 году выросли на 15,6% год к году, на птицу на 15,8%. Это происходит при стагнации доходов населения (реальные доходы +1,2% в 2026 году). Инфляция в дефицитных сегментах не является результатом жадности производителей. Это математика дефицита: стадо сокращается быстрее, чем производство может адаптироваться, а спрос на мясо неэластичен. При падении предложения на 5-6% и неэластичном спросе (эластичность мяса по цене около -0,3) цена растёт на 15-20%.

В говядине действуют три канала инфляции. Первый — дефицит стада: поголовье КРС сокращается десятилетним трендом (-15,9% с 2015 года), в 2026 году ускорение стало структурным. Второй — институциональный: АКОРТ (Ассоциация компаний оптового и розничного рынка) устанавливает минимальную оптовую цену на говядину «первой цены» 353 руб./кг, что ниже себестоимости. Розница на кости составляет 744,9 руб./кг, бескостная в сетях более 965 руб./кг. Третий — импорт: Бразилия в феврале 2026 года увеличила поставки в 4 раза до 13,4 тыс. тонн, но это сдерживает рост цен лишь на 2-3%.

В птице действуют два канала инфляции. Первый — стагнация производства: выпуск за январь-июль -2,9%, поголовье -2,4%. Второй — консолидация: топ-10 производителей контролируют более 60% выпуска. При консолидации ценовая эластичность падает: производители не конкурируют ценой, а делят рынок. Розница курицы выросла с 207,5 руб./кг в январе до 265,6 руб./кг в сентябре (+15,8%). Индейка подорожала на 15,1% из-за дефицита инкубационного яйца. Пик зимой составил 249,1 руб./кг, коррекция осенью до 265,6 руб./кг не была полной.

Аналитический центр RUSEED представляет ключевые выводы из октябрьского отчёта World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE) Министерства сельского хозяйства США (USDA) с обновлёнными прогнозами на сезон 2026/27.

В октябрьской оценке сохраняется ключевой тренд мирового аграрного рынка: производство зерновых сокращается, а выпуск масличных продолжает расти. При этом увеличение предложения масличных сопровождается ростом переработки и потребления. Наиболее заметный прирост ожидается по подсолнечнику, сое и рапсу.

Россия усиливает позиции на рынке масличных: прогноз производства подсолнечника повышен до 21,0 млн т, рапса — до 7,0 млн т. Вместе с тем USDA ожидает снижения урожая сои до 8,0 млн т. В зерновом сегменте прогнозируется сокращение производства пшеницы и увеличение конечных запасов.

Ключевые моменты отчёта

• Мировое производство зерновых в сезоне 2026/27 оценивается

в 2 944,3 млн т — на 74,5 млн т меньше, чем в 2025/26. Конечные запасы сокращаются до 787,8 млн т.

• Основное сокращение приходится на кукурузу: мировое производство снижается до 1 293,8 млн т, на 36,8 млн т меньше предыдущего сезона. Конечные запасы кукурузы составляют 280,4 млн т. Прогноз урожая кукурузы в России повышен до 16,5 млн т.

• Мировое производство масличных увеличивается до 722,2 млн т — на 21,2 млн т (+3,0%) к 2025/26. Прогноз конечных запасов составляет 146,3 млн т.

• Главные источники прироста масличных — подсолнечник и рапс. Мировой урожай подсолнечника увеличивается с 55,4 до 63,6 млн т, рапса — с 96,0 до 99,6 млн т. Россия обеспечивает значительную часть прироста: производство подсолнечника растёт на 3,5 млн т, рапса — на 1,5 млн т.

• Мировое производство растительных масел прогнозируется на уровне 243,2 млн т — на 3,1 млн т (+1,3%) выше предыдущего сезона. Потребление увеличивается до 237,3 млн т, тогда как конечные запасы снижаются с 30,6 до 29,9 млн т.

• В России растёт производство подсолнечного и рапсового масел. Выпуск подсолнечного масла достигает 7,8 млн т, рапсового — 1,9 млн т. Россия сохраняет первое место в мире по производству подсолнечного масла.

Соя

Мировое производство сои в сезоне 2026/27 оценивается в 442,7 млн т — на 13,5 млн т (+3,1%) больше предыдущего сезона. По сравнению с сентябрьским прогнозом оценка повышена на 0,4 млн т, преимущественно за счёт увеличения урожая в США. Мировая переработка и экспорт растут, а конечные запасы увеличиваются до 124,3 млн т.

Рост производства (2026/27 к 2025/26):

• США: +8,0 млн т (+7,1%).

• Бразилия: +5,5 млн т (+3,0%).

• Канада: +0,9 млн т (+12,7%).

• Аргентина: +0,8 млн т (+1,4%).

• Уругвай: +1,0 млн т (+47,6%).

Сокращение производства:

• Россия: −1,0 млн т (−11,1%).

• Парагвай: −1,0 млн т (−8,3%).

• Украина: −0,5 млн т (−9,1%).

• Индия: −0,3 млн т (−3,0%).

Подсолнечник

Мировое производство подсолнечника в сезоне 2026/27 оценивается примерно в 63,6 млн т — на 8,2 млн т (+14,8%) больше предыдущего сезона. Россия остаётся крупнейшим производителем подсолнечника в мире.

Рост производства (2026/27 к 2025/26):

• Россия: +3,5 млн т (+20,0%), до 21,0 млн т.

• Украина: +2,3 млн т (+21,5%), до 13,0 млн т.

• ЕС: +1,1 млн т (+12,7%), до 9,7 млн т.

• Казахстан: +0,5 млн т (+21,8%), до 3,0 млн т.

• Аргентина: +0,4 млн т (+5,1%), до 8,0 млн т.

• Турция: +0,6 млн т (+44,0%), до 1,8 млн т.

Сокращение производства:

• ЮАР: −0,15 млн т (−16,6%), до 0,7 млн т.

На Россию приходится около трети (33%) мирового производства подсолнечника.

Рапс

Мировое производство рапса в сезоне 2026/27 прогнозируется на уровне 99,6 млн т — на 3,6 млн т (+3,8%) выше предыдущего сезона. Прирост обеспечивается прежде всего увеличением производства в Канаде, России и Украине.

Рост производства (2026/27 к 2025/26):

• Россия: +1,5 млн т (+27,3%), до 7,0 млн т.

• Украина: +0,9 млн т (+24,3%), до 4,4 млн т.

• Индия: +0,4 млн т (+3,3%), до 12,4 млн т.

• США: +0,3 млн т (+15,3%), до 2,5 млн т.

• Канада: +0,3 млн т (+1,2%), до 22,5 млн т.

Сокращение производства:

• ЕС: −0,9 млн т (−4,4%), до 19,8 млн т.

В России - один из наиболее высоких темпов прироста производства рапса среди крупных производителей. Это расширяет сырьевую базу для переработки и выпуска рапсового масла, востребованного как на внутреннем рынке, так и в экспортных поставках.

Растительные масла

Мировое производство растительных масел в сезоне 2026/27 оценивается в 243,2 млн т — на 3,1 млн т (+1,3%) больше уровня 2025/26. При этом мировое потребление увеличивается до 237,3 млн т, а конечные запасы сокращаются до 29,9 млн т. Таким образом, прирост производства не приводит к увеличению мировых запасов: потребление продолжает расти, а предложение остаётся относительно ограниченным.

Структура мирового производства растительных масел:

• Пальмовое масло — 78,9 млн т (−2,5 млн т к предыдущему сезону). Индонезия производит около 45,0 млн т, Малайзия — 19,6 млн т. Сокращение производства в Индонезии связано с ухудшением перспектив урожая из-за сухой погоды.

• Соевое масло — 75,2 млн т (+1,6 млн т). Китай остаётся крупнейшим производителем — около 21,6 млн т, далее следуют США — 14,9 млн т и Бразилия — 13,3 млн т.

• Подсолнечное масло — 23,9 млн т (+2,8 млн т). Россия сохраняет первое место с производством около 7,8 млн т.

• Рапсовое масло — мировой выпуск продолжает расти на фоне увеличения урожая рапса. Основными производителями остаются ЕС, Китай и Канада.

В России суммарное производство основных растительных масел — подсолнечного, рапсового и соевого — увеличивается примерно с 9,8 до 10,9 млн т.

На мировом рынке растительных масел сохраняется важный балансирующий фактор: увеличение производства сопровождается ростом потребления, а конечные запасы сокращаются. Это означает, что динамика спроса, загрузка перерабатывающих мощностей и экспортные потоки будут иметь существенное значение для ценовой конъюнктуры в сезоне 2026/27.

Даже при цене 482 доллара за тонну тайский рис FOB не является просто дешевле. Это стандарт качества, которого российский рис не достигает. Сравнение параметров показывает структурное отставание.

Длина зерна: тайский рис 6,5-7,0 миллиметров, басмати. Российский рис 5,5-6,0 миллиметров, небасмати. Процент целых зерен: тайский 90-95 процентов. Российский 75-85 процентов. Содержание белка: тайский 7-8 процентов. Российский 8-9 процентов. Влажность: тайский не более 13 процентов. Российский 13-14 процентов. Наличие мела: тайский нет. Российский иногда требует контроля.

Для азиатских импортеров это означает: тайский рис является готовым продуктом для розницы. Российский рис требует дополнительной сортировки. Это увеличивает стоимость на 10-15 долларов за тонну. Реальная конкурентоспособность российского риса не 500 долларов за тонну, а 515-515 долларов за тонну после сортировки. Это делает его неконкурентоспособным на большинстве рынков Юго-Восточной Азии.

Правительство утвердило новые изменения в стратегию развития агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов на период до 2030 года. Соответствующее распоряжение подписано 9 октября 2026 года и размещено на официальном портале правовой информации.

Обновленная стратегия, как и действовавшая до этого (обновлена в декабре 2025 года), имеет два варианта реализации - базовый и консервативный. Корректировки коснулись в основном показателей на 2026 и 2027 годы.

Согласно базовому варианту, в 2026 году рост производства сельхозпродукции по сравнению с 2021 годом составит 12,7%, по консервативному - 5,5%. Ранее эти показатели были установлены на уровне соответственно 13,8% и 5,5%. На 2027 год базовый вариант предусматривает рост на 14,5% (ранее 15,8%) и на 7,3% консервативный (не изменен). Динамика роста на 2028-2030 годы сохранилась на ранее утвержденных уровнях: на 2028 год - 18,5% и 9,3%, на 2029 год - 22% и 11,2%, в 2030 году - 25% (что соответствует задаче, поставленной президентом) и 13,5%.

Обновленные ориентиры экспорта продукции АПК коснулись консервативного варианта, базовый не изменился. Так, предполагается, что в 2026 году экспорт составит по базовому варианту $42,2 млрд, по консервативному - $38,3 млрд (ранее $40,5 млрд), в 2027-м - соответственно $44 млрд и $41,2 млрд ($42,6 млрд), в 2028-м - $47,1 млрд и $46,1 млрд, в 2029-м - по $51,1 млрд, в 2030 году - по $55,2 млрд по обоим вариантам, что соответствует поставленной президентом задаче о росте экспорта в полтора раза по сравнению с 2021 годом.

Внесено также изменение в динамику инвестиций в основной капитал обеих отраслей в 2026 году. В новом варианте предусмотрено, что объем инвестиций в этом году (к уровню 2020 года) по консервативному варианту увеличится на 4,8% вместо ранее предусмотренных 4,5%. Базовый вариант не изменился - рост на 5,5%. Сохранились и показатели на последующие годы: на 2027 год - соответственно на 6,6% и 5,4%, на 2028-й - на 8,1% и 5,9%, на 2029-й - на 10% и 6,4%, на 2030 год - на 12,2% и 7%.

Площадь вовлеченных в оборот сельхозземель в 2026 году по обоим вариантам определена в 4 млн 147,9 тыс. га (было по базовому 6 млн 745,4 тыс. га, по консервативному - 4 млн 242,6 тыс. га), в 2027-м - 5 млн 500,8 тыс. га (8 млн 043,3 тыс. га и 5 млн 594,9 тыс. га). Показатели последующих лет не изменились: в 2028-м - соответственно 9 млн 341,1 тыс. га и 8 млн 141,5 тыс. га. В 2030 году этот показатель должен возрасти до 13 млн 234,8 тыс. га (по обоим вариантам), что предусмотрено федеральной программой "Земля".

Вылов рыбы и других водных биоресурсов по обоим вариантам в 2026 году определен в 4 млн 705 тыс. тонн (ранее по базовому - 5,126 млн тонн, по консервативному - 4,95 млн тонн), в 2027-м - в 4,9 млн тонн (соответственно 5,355 млн и 5,1 млн тонн), в 2028-м - 4,95 млн тонн (5,387 млн и 5,08 млн тонн), в 2029-м - 5,1 млн тонн (5,508 млн и 5,1 млн тонн), в 2030 году - 5,15 млн тонн (5,5 млн и 5,15 млн тонн).

Но наиболее сильный пересмотр показателей произошел в аквакультуре. Обновленная стратегия предусматривает, что в 2026 году производство составит по базовому варианту 391 тыс. тонн, по консервативному - 388 тыс. тонн (было 432 тыс. и 420 тыс. тонн соответственно), в 2027 году - 401 тыс. и 393 тыс. тонн (479 тыс. и 440 тыс. тонн), в 2028 году - 414 тыс. и 404 тыс. тонн (526 тыс. и 460 тыс. тонн), в 2029 году - 427 тыс. и 414 тыс. тонн (573 тыс. и 480 тыс. тонн), в 2030 году - 446 тыс. и 426 тыс. тонн (618 тыс. и 502 тыс. тонн).

Кроме того, в стратегию введен новый показатель - производительность труда. В 2026 году по сравнению с 2023 годом по базовому варианту она должна вырасти на 6%, по консервативному - на 4%, в 2030 году - соответственно на 12,6% и 10%.

Показатели по импортозамещению не изменились. Доля семян отечественной селекции к 2030 году должна составить 75% (в 2026 году - 64%, в 2027-м - 66%, в 2028-м - 66,5%, в 2029 году - 70%). Обеспеченность животноводства ветпрепаратами отечественного производства - 70% (в 2026 году - 58%, в 2027-м - 62%, в 2028-м - 65%, в 2029 году - 68%), отечественными вакцинами - 61% (в 2026 году - 53%, в 2027-м - 55%, в 2028-м - 57%, в 2029 году - 59%).

Стратегия развития агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов на период до 2030 года была утверждена правительством 8 сентября 2022 года.