Объемы украинского экспорта зерна и масличных культур сократились примерно на 50% из-за активизации боевых действий в акватории Черного моря. Такие данные содержатся в новом докладе, подготовленном генеральными инспекторами Пентагона, Госдепартамента и фактически ликвидированного к настоящему времени американского Агентства по международному развитию.

Согласно приведенным оценкам, упомянутая активизация боевых действий привела к "уменьшению на 50% объемов украинского экспорта зерна и масличных культур, на долю которого в совокупности приходится 60% общего экспорта Украины в стоимостном выражении". "Из-за этих перебоев [поставок] американские сельскохозяйственные компании столкнулись с серьезными потрясениями", - уточняется в данном переданном на рассмотрение Конгресса США отчете, который охватывает период с 1 июля по 30 сентября 2026 года.

Американская сторона выделила за отчетный период около $210 млн на программы содействия Украине в этой сфере.

Внедрение точного земледелия в России в 2026 году. GPS-навигация: 85% крупных хозяйств, 15% малых. Дроны для мониторинга: 45% крупных, 8% малых.

Дифференцированное внесение СЗР: 30% крупных, 5% малых. Биотехнологии (селекция): 20% крупных, 2% малых. Цифровые платформы управления: 25% крупных, 3% малых.

Дроны основной драйвер (45% крупных хозяйств), но стоимость оборудования 2-5 млн рублей. Малые хозяйства не могут себе позволить. Точное земледелие внедрено у 18% крупных хозяйств, у малых менее 5%.

Без автоматизации дефицит кадров ограничивает рост. Дроны могут повысить урожайность на 10%, точное земледелие на 8%. Но инвестиции требуют дешевых кредитов, которых нет. Государственная поддержка цифровизации минимальна.

Производство комбикормов в России в 2026 году достигло 32,1 млн тонн, рост на 6,3% к прошлому году. Загрузка заводов 84-87%. Доля шрота в рецептурах выросла до 18% с 12% в 2024 году. Рекордный урожай масличных обеспечил дешевый протеин.

Топ-4 производителя (Русагро, ЭкоНива, Агро-Холдинг, Комбикормовый завод №1) контролируют 55% мощностей. Себестоимость тонны комбикорма 18 200 рублей, рост на 11% к прошлому году.

Кукуруза подорожала на 14%, шрот на 22%, логистика на 18%. Комбикорм является ключевой статьей затрат в животноводстве. Рост доли шрота снижает стоимость корма.

Но логистика и дорогие кредиты ограничивают маржу. Свиноводство и птицеводство получают дешевый корм, но рентабельность остается низкой (0-3% в свинине, около 0% в птице).

В 2015 году доля отечественных производителей средств защиты растений составляла 44 процента. В 2025 году она достигла 77-80 процентов. В 2026 году ожидается около 82 процентов. Собственное производство действующих веществ выросло с 12 тысяч тонн в 2015 году до 193,6 тысячи тонн в 2025 году. В 2026 году ожидается около 210 тысяч тонн.

Доля импорта действующих веществ сократилась с 56 процентов в 2015 году до 23 процентов в 2025 году. В 2026 году ожидается около 18 процентов. Доля импорта готовых препаратов сократилась с 35 процентов до 15 процентов. В 2026 году ожидается около 12 процентов. Толлинг, то есть контрактное производство, вырос с 8 тысяч тонн до 24 тысяч тонн в 2025 году.

Однако зависимость от импорта действующих веществ остается критической. Импорт превышает 100 тысяч тонн в год. В России отсутствует производство около 90 процентов промежуточных компонентов. Китай контролирует около 75 процентов мирового рынка действующих веществ. Национальный проект ставит цель достичь 90 процентов самообеспеченности к 2030 году. Однако при текущих темпах цель требует роста на 15-20 процентов в год. Щелково Агрохим строит производство шести действующих веществ стоимостью более 4 миллиардов рублей. ТПК Эшелон подготовила портфель из 17 действующих веществ.

В ноябре 2026 года рынок яйца находится в фазе раннего восстановления после кризиса перепроизводства. Закупочная цена (опт С1) достигла 80 руб. за десяток, что на 48,2% выше минимума мая. Розничная цена в сентябре составила 101,4 руб. за десяток, плюс 18,3% к прошлому году.

Остановка «Волжанина» убрала с рынка около 4,5-5% предложения. Это создало локальный дефицит в Москве и Санкт-Петербурге. Однако точка равновесия не достигнута: при закупочной цене 80 руб. маржа ещё недостаточна для возврата инвестиций, необходимый порог - устойчивые цены 90+ руб. за десяток.

Причины кризиса: затоваривание рынка в 2025 году, вспышки высокопатогенного птичьего гриппа, дорогие кредиты (ставка 9,25% при доходности 3-5%), давление дешёвого импорта из Китая.

Выпуск серы в России за первые шесть месяцев 2026 года снизился до 2 млн тонн, что на 23% меньше, чем годом ранее. Падение вызвано внеплановыми остановками Астраханского и Оренбургского газоперерабатывающих заводов.

При падении производства цены на серу выросли. Мировые котировки достигли 800-1000 долларов за тонну, а китайские фьючерсы превысили 1300 долларов. Причина не в российском факторе, а в глобальном дефиците, вызванном блокировкой Ормузского пролива.

Экспортный запрет на техническую серу, продленный до конца 2026 года, создал скрытую субсидию для агропромышленного комплекса. Российские фосфатные производители платят мировую цену за серу, но не могут компенсировать затраты через экспорт. В результате маржа фосфатного сегмента сжалась в 3-4 раза.

По оценкам, объем скрытой субсидии АПК составляет 20-30 млрд рублей в год. Это означает, что химическая отрасль фактически финансирует доступность удобрений для сельского хозяйства. В 2027 году возврат к прежним ценам на серу не ожидается.

Погрузка минеральных удобрений на сети РЖД за январь-октябрь 2026 года составила 57,5 млн тонн, что на 1,7% меньше, чем годом ранее. При этом экспорт удобрений в денежном выражении вырос на 16,6%. Рост достигнут за счет цен, а не тоннажа.

Главная причина - конкуренция с зерновым экспортом. Погрузка зерна за тот же период выросла на 34,7%. В пиковые месяцы августа-октября удобрения конкурируют с зерном за вагонный парк. Логистическая надбавка в такие периоды достигает 15-25%, а время доставки увеличивается на 3-5 дней.

Дефицит цистерн усилился после остановки трубопровода Тольятти-Одесса. Железнодорожные цистерны для аммиака перегружены с июля 2026 года. Восстановление трубопровода не завершено, что вынуждает использовать железную дорогу для перевозки аммиака.

Логистика стала узким горлышком не менее значимым, чем производство. Даже при полной загрузке заводов выпуск ограничен пропускной способностью РЖД и портов. В 2027 году дефицит вагонного парка может усилиться на фоне роста урожая зерновых.

Трафик в продуктовых магазинах у дома сократился на 10 процентов за первое полугодие 2026 года. Средний чек вырос на 6 процентов. Однако физический объём покупок за один визит упал на 4,6 процента.

Покупатель ходит реже, но покупает дешевле. Это классический сигнал рационализации потребления. Люди переходят в дискаунтеры и на маркетплейсы. Доля дискаунтеров в продовольственной рознице выросла с 18 процентов в 2024 году до 28 процентов в 2026 году.

Собственные торговые марки также набирают долю. С 14 процентов в 2024 году они выросли до 22 процентов в 2026 году. СТМ растёт быстрее не потому, что она дешевле, а потому, что не повышает цену так же быстро, как бренд. Бренды поднимают цену на 10—15 процентов в год, СТМ на 5—7 процентов.

Реальные располагаемые доходы населения выросли на 2,5—3 процента. Это минимальный темп с 2014 года. При инфляции 7 процентов покупательная способность падает. Структурная смена потребительского поведения уже произошла.

Инфляция на текщий момент составляет 5,63% согласно данным сервиса Монитор инфляции