Уборка

Индия, крупнейший в мире импортер растительных масел и крупный производитель пшеницы и риса, в стремлении сдержать продовольственную инфляцию продлила временный запрет на торговлю деривативами на ключевые сельскохозяйственные товары до конца января 2025 года, сообщает Reuters.

Впервые ограничение на торговлю фьючерсами на ключевые сельскохозяйственные товары было введено в 2021 году: Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) распорядился приостановить заключение сделок по таким контрактам на год — значительный шаг с того момента, как фьючерсная торговля была разрешена в 2003 году.

В дальнейшем запрет на торговлю фьючерсами был продлен до 20 декабря 2023 года, а затем — до 20 декабря 2024 года.

В уведомлении, опубликованном в минувшую среду, SEBI сообщил, что временный запрет на торговлю фьючерсными контрактами на сою и ее производные, сырое пальмовое масло, пшеницу, рис-сырец, нут, маш и рапс продлевается до 31 января 2025 года.

«Вместо того чтобы продлить запрет на год, как это было в двух предыдущих случаях, он [SEBI] продлил его всего на один месяц. Это хороший знак. Возможно, торговля фьючерсами будет разрешена в начале следующего года», — говорит дилер из Мумбаи, работающий в одном из международных торговых домов.

Индийская индустрия растительного масла добивается возобновления фьючерсной торговли, чтобы помочь импортерам хеджировать свои риски, а производителям масличных культур — получить представление о будущей динамике цен.

Возобновление фьючерсной торговли соей, рапсом и их производными поможет обеспечить стабильность цен на масличные культуры, считает Б. В. Мехта, исполнительный директор Индийской ассоциации производителей растворителей для экстракции растительных масел.

Почти две трети своих потребностей в пищевом масле Индия удовлетворяет за счет импорта, в основном пальмового масла из Индонезии и Малайзии, а также соевого и подсолнечного масла из Аргентины, Бразилии, России и Украины.

Сильнее всего от решения правительства пострадала индийская Национальная биржа сырьевых товаров и деривативов (NCDEX), которая специализируется на торговле сельскохозяйственной продукцией, а также Многопрофильная товарная биржа (MCEI).
 

По оценкам Национального статистического управления Германии, посевная площадь озимых зерновых культур под урожай-2025 составляет 4,8 млн га, что на 5,6% превышает показатель прошлого года. Об этом сообщает агентство Зерно Он-Лайн со ссылкой на агентство Reuters.

Несмотря на обильные осадки в течение осени, которые затрудняли проведение полевых работ, площадь под озимой пшеницей была расширена на 12% до 2,8 млн га.

Озимым рапсом также засеяно больше, чем в прошлом году — 1,1 млн га (+2,3%).

Министр торговли Турции Омер Болат объявил об увеличении действующей квоты на импорт пшеницы до 25%. Об этом сообщает агентство Зерно Он-Лайн со ссылкой на европейских трейдеров.

Напомним, что 3 октября Турция частично сняла запрет на импорт пшеницы, разрешив мукомольным предприятиям импортировать 15% от необходимого им объема пшеницы при условии закупки 85% сырья у Турецкого комитета по зерновым (TMO). Эта мера действовала до 31 декабря 2024 г.

Ассоциация по торговле зерном Coceral прогнозирует производство мягкой пшеницы в странах Евросоюза и Великобритании в 2025 г. на уровне 140,4 млн тонн, что заметно выше показателя текущего года (125,5 млн тонн). Общий объем производства рапса в ЕС и Великобритании к 2025 году увеличится на 2 млн тонн, до 20,3 млн тонн.

Данный прогноз в Coceral поясняют ожидаемым возвращением масличной к «нормальному уровню» в Румынии и Болгарии, а также восстановлением ее урожайности во Франции и Германии, сообщает World Grain.

Также эксперты ожидают увеличение общего объема производства ячиеня — до 59,7 млн ​​тонн по сравнению с 57,3 млн тонн в 2024 г.  Производство кукурузы в ЕС в 2025 г. прогнозируется на уровне 61,9 млн тонн по сравнению с 60,2 млн тонн в текущем году.

Ранее Strategie Grains спрогнозировало рост производства рапса в ЕС в следующем году на 12% до 18,7 млн тонн, сбор подсолнечника — на 25%, до 10,5 млн тонн.

На внутреннем рынке России цена подсолнечника выросла на 0,4% — до 36 тыс. рублей. В южных регионах культура стоит 36 тыс. рублей без НДС (+1,1% за неделю), в Центре — 37,2 тыс. рублей (+1,1%), в регионах Поволжья — 36,7 тыс. рублей (-0,9%).

Средняя цена на кукурузу в России составляет 14 тыс. рублей (+1,0% за неделю). В южных регионах кукуруза стоит 12,7 тыс. рублей без НДС (без изменений за неделю), в ПФО — 14,7 тыс. рублей (+7,4%), в ЦФО — 14,4 тыс. рублей (-1,3%).

Соевые бобы в среднем по России стоят 35,5 тыс. рублей. Дешевле всего их можно приобрести в СКФО — за 27,5 тыс. рублей без НДС. В Центре цена — 39,6 тыс. рублей (без изменений за неделю), на Дальнем Востоке — 32,7 тыс. рублей (-0,3%).

Средняя цена на рапс в России составляет 34,3 тыс. рублей. В СКФО он продается за 24,6 тыс. рублей без НДС. В Центре — 38,6 тыс. рублей (+0,3%).

На мировых рынках за прошедшую неделю стоимость подсолнечника снизилась на 0,4%, до 657,9 $/т (FOB Франция), кукуруза подешевела на 2,9% — до 204,8 $/т (FOB Аргентина), соя упала в цене на 5%, до 379,1 $/т (FOB Бразилия), рапс — на 2,6%, до 549,6 $/т (FOB Франция).

По состоянию на 19 декабря 2024 года уборка проведена на площади 46,9 млн га, включая 10,6 млн га подсолнечника, 2,6 млн га кукурузы, 4,2 млн га сои и 2,7 млн га рапса.

*в обзоре представлены оперативные данные РОУ АПК. Цены производителей указаны без НДС.  

Подробности в нашем обзоре

Полный текст обзора

Цены на пшеницу продолжают оставаться на высоком уровне, чему способствует сильная позиция фермеров, которые не хотят снижать стоимость и ждут дальнейшего роста. Нулевая квота на вывоз ячменя и кукурузы с середины февраля стимулирует импортеров к высоким закупкам, пока такая возможность еще открыта. В сегменте подсолнечника и сои уже наступило предновогоднее затишье.

Мировой рынок 

Факторы, ведущие к росту цен:

• Тендерная активность в Африке и на Ближнем Востоке: состоялись закупки мягкой и твердой пшеницы со стороны Алжира, Туниса, а также Саудовской Аравии.

• Ухудшение прогнозов урожая пшеницы и ячменя в Австралии на фоне засушливой погоды. По данным национальных источников, экспорт окажется заметно ниже текущих оценок Минсельхоза США (USDA).

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Активное продвижение уборки пшеницы в Аргентине, рост контрактов на первый-второй квартал 2025 года.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Превышение спроса над предложением в текущем моменте позволяет фермерам сдерживать продажи в ожидании более высокой цены.
• Утверждена экспортная квота в объеме 10.6 млн тонн, которая будет действовать с 15 февраля по 30 июня 2025 года.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Рост пошлины вслед за курсом и индикативной ценой.

Резюме:

Вопреки ожиданиям и несмотря на слабые темпы отгрузок, в декабре цены на базисе СРТ остаются на повышенном уровне. Этому способствует сильная позиция фермеров, которые ожидают дальнейшего роста цен и в условиях ограниченных запасов на Юге и в Центре не стремятся продавать сырье. Экспортеры в свою очередь вынуждены закупать под текущие контракты и держат уровень 17800 рублей за тонну без НДС. Более того, есть вероятность, что для краткосрочной активизации продаж возможен рост до психологической отметки в 18000 рублей за тонну без НДС. Влияние ставок пошлины, которые также будут тяготеть к росту, по сути, нивелировано в данный момент.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Ухудшение прогнозов урожая пшеницы и ячменя в Австралии на фоне засушливой погоды. По данным национальных источников, экспорт окажется заметно ниже текущих оценок Минсельхоза США (USDA).

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Превышение спроса над предложением в текущем моменте позволяет фермерам сдерживать продажи в ожидании более высокой цены.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Рост пошлины вслед за курсом и индикативной ценой.

Резюме:

Ячмень остается в прежнем диапазоне, тогда как отгрузки замедляются в соответствии с ожиданиями. С учетом текущего лайн-апа экспорт в декабре может достигнуть 200 тыс. тонн, что станет худшим показателем для этого месяца с 2016 года. Причины — сверхактивный старт (июль-ноябрь) и существенно более низкий экспортный потенциал в текущем сезоне на фоне снижения валового сбора. Несмотря на ожидание роста цен на базисе FOB, рублевая стоимость (СРТ) будет оставаться близ текущих уровней в ближайшее время. Фактически реализация ячменя все более фокусируется на внутренний рынок, который дает более выгодную цену.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Ожидаемый рост использования кукурузы в Бразилии на производство биоэтанола в 2025 году.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Благоприятная погода в Южной Америке на ближайшие 2 недели — сочетание умеренных температур и обильных осадков даст хороший старт развитию кукурузы и сои нового урожая.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Рост импортной активности Ирана в преддверии нулевой квоты (то есть остановки поставок) кукурузы и ячменя с февраля 2025 года.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Резюме: 

Ликвидность в части экспорта кукурузы концентрируется на каспийском базисе, где возрастает иранский спрос в преддверии введения нулевой квоты на вывоз ячменя и кукурузы из России. На рынке указывают на рост фактических цен сделок выше официального прайсового уровня (17 тыс. рублей за тонну без НДС), что вероятнее всего станет более заметным на ближайшей неделе.

Мировой рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Конкуренция с соевым маслом и внутри сегмента подсолнечного масла между экспортерами (Россия, Украина, Аргентина).

Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Выжидательная позиция фермеров в части реализации подсолнечника.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Ожидания роста пошлины на подсолнечное масло до 16-17 тыс. рублей с января 2025 года.
• Давление со стороны сегмента соевого масла на конечных рынка сбыта.
• Избыточное предложение шрота/жмыха на внутреннем рынке.

Резюме: 

Ликвидность на внутреннем рынке постепенно сводится к минимуму. В числе игроков, которые по-прежнему продолжают приобретать семечку, остаются заводы, еще не выполнившие месячный план по закупкам. До конца декабря отдельные переработчики будут стараться законтрактовать доступные партии на рынке, однако с учетом текущей конъюнктуры и настроений фермеров количество сделок, вероятно, будет не очень большим. Большинство предприятий выходит с предложениями ниже 40 тыс. рублей за тонну без НДС (CPT), но аграрии пока еще не готовы работать по таким уровням и рассчитывают на повышение закупочных цен ближе к январю-февралю 2025 года. Маслозаводы в свою очередь уже переключаются на новые январские контракты по маслу с учетом более высокой пошлины и, как следствие, готовятся к дальнейшему снижению стоимости сырья. Однако котировки семечки в перспективе может поддержать высокий спрос среди переработчиков после завершения новогодних праздников, а также курс доллара. Тем не менее при текущей и ожидаемой в течение января стоимости готовой продукции говорить об увеличении рублевых цен на подсолнечник в краткосрочной перспективе не приходится.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Планы по повышению экспортной пошлины на пальмовое масло в Индонезии для субсидирования программы по производству биодизеля.
• Рост спроса на масла со стороны Китая перед праздничным периодом в январе-феврале.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Благоприятная погода в Южной Америке на ближайшие две недели — сочетание умеренных температур и обильных осадков закрепит хороший старт развития кукурузы и сои нового урожая.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Снижение котировок соевого масла в рублевом эквиваленте вслед за подсолнечным.
• Комфортное покрытие переработчиков и достаточное предложение на рынке.

Резюме: 

На фоне комфортного уровня покрытия переработчиков, высокого предложения сырья на внутреннем рынке, а также предновогодней недели заводы пошли на очередное снижение закупочных цен на сою в Центральном федеральном округе.

В сегменте соевого масла, как и прогнозировалось на предыдущей неделе, наметилась тенденция к снижению цен. Заводы все еще отгружают продукт по старым контрактам, в то время как покупатели уже не готовы заключать сделки по прежним уровням (95-97 тыс. рублей за тонну с НДС (EXW). Этот фактор соответствующим образом отражается и на стоимости сои, а с учетом продолжающегося падения цен на подсолнечное масло — соевое масло вскоре поддержит данный тренд.

Компания Техоптимум-разработка котлована и вывоз грунта.
Cамосвал IVECO Trakker 380 компании Техоптимум.
www.tehoptimum.ru

Компания Техоптимум-разработка котлована и вывоз грунта.
Cамосвал IVECO Trakker 380 компании Техоптимум.
www.tehoptimum.ru