Металлопрокат

      Как сообщает агентство Platts, рынки черных металлов в Азии стали более осторожными после подтверждения Китаем планов ввести экспортное лицензирование для широкого перечня стальной продукции с 1 января 2026 года.
      Участники регионального рынка отмечают, что мера, вероятно направленная на ограничение экспорта без уплаты НДС, заставила покупателей пересмотреть закупочные стратегии на фоне и без того слабого спроса в конце года. При этом мнения трейдеров в Китае разделились: одни не исключают всплеска экспортных поставок до вступления правил в силу, другие считают, что сжатые сроки могут затруднить эффективную реализацию инициативы.
      Источник на металлургическом заводе в Северном Китае сообщил, что нововведение может повлиять и на внутренний рынок, если экспорт без НДС станет невозможен. По его словам, объемы стали, ранее направлявшиеся на такие поставки, могут быть переориентированы на внутренние продажи.
      Трейдер из Ханчжоу отметил, что предложения без НДС в последнее время формировались на уровне на $15—20 за тонну ниже обычных цен, особенно по горячекатаному рулону, что сдерживало рост котировок. После объявления о политике такие спотовые предложения с учетом НДС, по данным рынка, в основном исчезли с морского рынка 15 декабря, а покупатели заняли выжидательную позицию в ожидании большей ценовой ясности.
      Отсутствие ранее конкурентных предложений без НДС, по словам участников рынка, уже создает краткосрочный импульс к росту цен на сталь, однако долгосрочный эффект инициативы пока остается неопределенным. Так, трейдер из Таиланда сообщил о росте цен на оцинкованную сталь с покрытием цинк—алюминий—магний (ZAM) на $30 за тонну по сравнению с предыдущими заказами: предложения китайского происхождения на февральскую отгрузку сейчас оцениваются в $565 за тонну CFR Таиланд.
      Источник на крупном китайском металлургическом предприятии отметил, что осторожные настроения на рынке сформировались еще на прошлой неделе на фоне неподтвержденных слухов о введении лицензирования. В свою очередь трейдер из Сингапура подчеркнул, что в случае ужесточения экспортных ограничений Китаю придется потреблять больше стали внутри страны либо увеличивать экспорт продукции с более высокой добавленной стоимостью — автомобилей и бытовой техники, при этом остается вопрос, насколько рынок готов это поглотить.
      Ограниченное влияние на сырьевые рынки
      На рынке сырья участники считают, что меры могут поддержать сталелитейные рынки за пределами Китая и, косвенно, цены на коксующийся уголь. В то же время другие источники предупреждают, что устойчивое сокращение китайского экспорта стали, сопровождаемое снижением производства, со временем может негативно сказаться на спросе на сырье.
      Трейдеры по железной руде в Пекине и Шанхае сходятся во мнении, что влияние на сырьевые рынки будет краткосрочным и ограниченным. По их словам, эффект в основном затрагивает закупки, связанные с экспортом, тогда как сохраняющиеся преимущества по внутренним издержкам и сезонные факторы — снегопады и остановки на техобслуживание — уже сдерживают спрос на сырье.
      Краткосрочный оптимизм
      Региональные участники рынка ожидают, что влияние инициативы на цены на сталь в Азии будет носить краткосрочный характер. Источник на вьетнамском заводе отметил, что политика может помочь устранить проблему дешевых китайских предложений и «выровнять условия конкуренции» для азиатских производителей.
      В Индии представители отрасли считают, что ужесточение правил для китайского экспорта способно временно повысить конкурентоспособность индийской стали и поддержать экспорт. Однако, по их оценке, эффект будет недолгим из-за сезонного спада спроса и неопределенности цен.
      «Китай не запрещает экспорт, а лишь вводит лицензирование. В краткосрочной перспективе это может изменить расстановку сил, но в долгосрочной — серьезных последствий рынок, вероятно, не увидит», — резюмировал один из индийских трейдеров.

      Как сообщает ценовое агентство Argus, новое постзащитное регулирование импорта стали в Европейский союз вступит в силу с 1 июля и будет распространяться на поставки из всех третьих стран. Это следует из последней версии проекта регламента.
      Исключение будет сделано только для Норвегии, Исландии и Лихтенштейна в рамках соглашения о Европейской экономической зоне. Комитет по международной торговле Европарламента планирует проголосовать по проекту в конце января, после чего в начале следующего года начнутся межинституциональные переговоры.
      Согласно документу, с 1 октября 2026 года импортеры будут обязаны предоставлять подтверждение страны выплавки и разливки стали (принцип melt and pour). В течение двух лет после вступления регламента в силу Европейская комиссия оценит возможность использования этого критерия в качестве основы для распределения тарифных квот по странам. В случае положительного решения это может привести к подготовке нового законодательного предложения и изменению системы распределения квот.
      Проект регламента предусматривает, что квоты могут устанавливаться по странам с учетом объемов импорта в 2013 году, действующих и будущих соглашений о свободной торговле, а также прежних механизмов распределения, включая применявшиеся к продукции происхождения из Великобритании. Также предлагаются незначительные корректировки кодов CN по ряду товарных позиций, которые, впрочем, окажут ограниченное влияние на рынок.
      Как сообщалось ранее, документ возвращает механизм переноса неиспользованных квартальных квот в пределах одного годового периода. Такие объемы будут доступны в течение 20 рабочих дней следующего квартала.
      Первый пересмотр меры будет проведен в ускоренном порядке: оценка охвата продукции запланирована через 18 месяцев после вступления регламента в силу. Европейская комиссия намерена начать консультации до 1 октября 2026 года. Более широкая оценка последует через четыре года после введения регулирования, а затем пересмотры будут проводиться каждые два года.
      «Совет ЕС также добавил новый фактор, который необходимо учитывать при корректировке квот, — риск существенного роста цен, способного серьезно подорвать конкурентоспособность перерабатывающих отраслей», — говорится в заявлении Европейского совета.
      Кроме того, в проекте указано, что через 18 месяцев после вступления регламента в силу комиссия должна оценить целесообразность включения в меры товаров с высокой сталеемкостью.
      В актуальной версии документа отсутствует упоминание о запрете на импорт российской стали, который предлагался в более раннем варианте регламента.

      Как сообщает агентство MEPS International Ltd., сталелитейные компании и производственные предприятия в Великобритании могут сократить свои расходы на электроэнергию до 47% благодаря новой программе, призванной решить проблему одних из самых высоких промышленных тарифов на электроэнергию в Европе.
      В то время как ряд европейских стран уже предприняли шаги для защиты энергоемких отраслей от высоких цен на электроэнергию, прежние британские меры критиковались за недостаточную поддержку. Теперь правительство Великобритании готовит более масштабный ответ — British Industrial Competitiveness Scheme (BICS).
      Чтобы лучше понять новую инициативу, MEPS пообщалось с Мэттью Робертсом, управляющим консультантом и техническим коммерческим руководителем консалтинговой компании Energise, который внимательно следит за развитием схемы.
      По данным FactSet, в 2025 году средняя цена промышленной электроэнергии в Великобритании составляла 85 фунтов стерлингов за МВт·ч (около 100 евро). По словам Робертса, BICS может обеспечить экономию до 40 фунтов стерлингов за МВт·ч для компаний энергоемких отраслей.
      «BICS — это флагманская мера в рамках промышленной стратегии Великобритании. Ее цель очевидна — устранить один из главных барьеров для британского производства: высокие промышленные тарифы на электроэнергию, которые являются одними из самых высоких в Европе», — отметил он.Германия, Испания и Франция: меры по снижению энергозатрат
      Соседи Великобритании по Европе уже предприняли решительные шаги по снижению стоимости энергии для промышленности.
      13 ноября правительство Германии согласовало масштабный пакет поддержки тяжелой промышленности, предусматривающий субсидированные тарифы на электроэнергию для металлургических и производственных компаний с 1 января 2026 года. В 2025 году средняя цена электроэнергии в Германии составляла 87 евро за МВт·ч (FactSet).
      В Испании сталелитейные и металлургические предприятия уже пользуются льготными тарифами, что позволило достичь средней цены около 70 евро за МВт·ч в 2025 году.
      Во Франции, несмотря на отсутствие национальной программы субсидирования, сталелитейщики часто платят значительно меньше за электроэнергию благодаря высокой доле атомной генерации и иной структуре сетевых сборов. В этом году средняя цена для промышленности во Франции составила всего 60 евро за МВт·ч, что позволило французским производителям поддерживать более стабильные объемы выпуска даже в сложные рыночные периоды.Энергетический кризис итальянских металлургов
      На противоположном конце спектра находится Италия. При минимальной государственной поддержке итальянские сталелитейные заводы, особенно с электроплавильными печами (EAF), часто сталкиваются с одними из самых высоких энергозатрат в Европе. В этом году средняя цена промышленной электроэнергии в Италии составила около 106 евро за МВт·ч (FactSet). На фоне низких цен на сталь такие предприятия одними из первых сокращают или останавливают производство, быстрее теряя рентабельность по сравнению с конкурентами в ЕС.
      Эксперты считают ситуацию в Италии предупреждением для регуляторов: высокие энергозатраты быстро приводят к снижению производства, потере рабочих мест и ослаблению конкурентных позиций.Великобритания — самый дорогой рынок электроэнергии
      На этом фоне Великобритания часто оказывается самым дорогим рынком электроэнергии среди пяти крупнейших европейских стран — производителей стали, учитываемых в среднем показателе MEPS Europe.
      В текущем году British Steel и Liberty Speciality Steels были переданы под государственный контроль, чтобы избежать закрытия предприятий и потери рабочих мест. Высокие цены на энергию продолжают угрожать конкурентоспособности британской сталелитейной отрасли, стимулируя перенос производства за рубеж.
      Респонденты MEPS, участвовавшие в декабрьском обзоре European Steel Review, отмечают, что недавний государственный бюджет Великобритании не принес отрасли ощутимого облегчения. Однако BICS, разработанная в рамках промышленной стратегии страны, может обеспечить тот уровень структурной поддержки, которого бизнес добивался многие годы.Кому и как поможет BICS
      По словам Мэттью Робертса, поддержку могут получить около 7 000 энергоемких компаний, включая предприятия «передовых отраслей» (автомобилестроение, авиакосмическая промышленность, передовое машиностроение) и «базовых отраслей» — химии, металлургии, стекольной и керамической промышленности.
      Консультационный период по схеме открыт с 24 ноября и продлится до 19 января 2026 года. Запуск программы запланирован на апрель 2027 года, срок действия — до 2035 года, с крупным пересмотром в 2030 году.
      Право на участие в BICS будет зависеть от ряда критериев: принадлежность к соответствующему производственному сектору, уровень энергоемкости и подтвержденные данные об энергопотреблении и структуре производства.Какие затраты покроет программа
      Поддержка по BICS будет распространяться на косвенные издержки, связанные с тремя ключевыми энергетическими механизмами, повышающими стоимость электроэнергии для британской промышленности: обязательства по возобновляемым источникам энергии (Renewables Obligation), тарифы Feed-in Tariffs (FiT) и рынок мощности (Capacity Market, CM).
      По оценке Робертса, квалифицированные производители смогут сократить расходы на электроэнергию до 40 фунтов стерлингов за МВт·ч, что может стать переломным моментом для сталелитейщиков, литейных заводов и других энергоемких отраслей.
      «Снижение стоимости электроэнергии означает большую ценовую стабильность для продукции британского производства. Это также поддерживает инвестиции в электрификацию и технологии нулевых выбросов, помогает сохранять рабочие места и привлекать новые промышленные инвестиции», — подчеркнул он.Почему электроэнергия критична для металлургии
      Потребление энергии существенно различается в зависимости от технологии выплавки и региона. По данным worldsteel, средняя электроплавильная печь (EAF) получает около 50% энергии из электроэнергии. Производители с EAF доминируют в таких странах, как Италия, Испания и все больше — Великобритания, хотя в целом европейская металлургия остается более зависимой от угля и газа.
      При эффективной реализации BICS может стать краеугольным камнем долгосрочной промышленной конкурентоспособности Великобритании. Для производителей, долгое время ощущавших себя в невыгодном положении из-за высоких энергозатрат, эта программа представляет собой самое значимое вмешательство государства за последние десять лет.

      Как сообщает агентство Reuters, австралийская компания Fortescue заявила в понедельник, что приобретет оставшиеся 64% акций Alta Copper в рамках сделки, общая стоимость которой, согласно данным, составит C$139 млн ($101 млн) для зарегистрированной на бирже в Торонто компании, занимающейся добычей меди.
      Fortescue через свое подразделение Nascent Exploration предлагает C$1,40 за акцию наличными за акции Alta, которыми она еще не владеет.
      Предложенная цена представляет собой премию в 14,8% к цене закрытия акций Alta в пятницу.
      Сделка заключена на фоне стремления Fortescue, четвертой по величине в мире компании по добыче железной руды, расширить производство меди, цены на которую в последнее время достигли рекордных максимумов, поскольку прогнозируется резкий рост спроса на этот металл.

Другие крупные горнодобывающие компании, включая конкурентов Fortescue по добыче железной руды — BHP Group и Rio Tinto, также стремятся увеличить свою долю в медном секторе для диверсификации своих портфелей.
      Компания Alta Copper полностью владеет медным проектом Canariaco на севере Перу, заявленные минеральные ресурсы которого составляют 1,1 миллиарда метрических тонн с содержанием меди 0,42% и 0,9 миллиарда тонн с содержанием меди 0,29%.
      Акции Fortescue упали на 0,8% в начале торгов, что соответствует падению более широкого австралийского субиндекса горнодобывающей промышленности.