Птица и яйца

      Экспорт металлургического (коксующегося) угля из Австралии, крупнейшего в мире поставщика этого сырья, в ближайшие два года продолжит расти, однако к 2030 году ожидается его сокращение на фоне изменений в структуре спроса. Об этом сообщает агентство Platts со ссылкой на новый анализ правительства Австралии.
      Основные объёмы экспорта коксующегося угля приходятся на штат Квинсленд. Местные производители сталкиваются с низкими ценами на сырьё, ростом издержек и жёстким роялти-режимом. Одновременно снижается спрос со стороны китайских сталелитейных компаний, а Индия стремится диверсифицировать закупки угля.
      Несмотря на эти факторы, согласно декабрьскому отчёту федерального правительства Resources and Energy Quarterly, экспорт Австралии вырастет с 147 млн тонн в 2025 финансовом году до 152 млн тонн в 2026 году и достигнет 160 млн тонн в 2027 году.
      «Наша угольная отрасль достаточно устойчива. Компании хорошо умеют контролировать затраты, и в этом году мы видим высокую дисциплину расходов», — заявила Platts глава Совета ресурсов Квинсленда Джанетт Хьюсон.
      К росту готовится и Whitehaven Coal Ltd.: 15 декабря компания сообщила, что извлекаемые запасы на шахте Blackwater увеличились на 91% — до 365 млн тонн. Расширение открывает новые участки добычи и поддержит долгосрочное производство. Актив был приобретён у BHP Group в 2024 году.
      Международное энергетическое агентство (МЭА) также прогнозирует рост экспорта австралийского коксующегося угля — с 149 млн тонн в 2025 году до 155 млн тонн в 2027 году, после чего объёмы сократятся до 152 млн тонн к 2030 году, что ниже уровня 2024 года (154 млн тонн).
      По оценке МЭА, именно экспортеры металлургического угля, прежде всего Австралия, сохраняют более устойчивые перспективы благодаря относительно стабильному спросу в Индии.
      Индия диверсифицирует поставки
      Индия давно рассматривается как ключевой рынок роста для австралийского коксующегося угля, в то время как производство стали в Китае, по мнению ряда экспертов, уже достигло пика. В последнем квартале индийский импорт был особенно высоким: в сентябре совокупный импорт коксующегося угля и угля для пылеугольного вдувания превысил 8 млн тонн — рекордный показатель.
      Однако неопределённость в Квинсленде заставляет индийских металлургов искать альтернативы. По словам аналитика S&P Global Energy Сильвии Цао, Индия постепенно диверсифицирует закупки, а Китай одновременно сокращает выпуск стали из-за слабого рынка и высоких складских запасов. В октябре производство сырой стали в КНР опустилось до минимального уровня с декабря 2023 года.
      Индийские компании, по словам Хьюсон, всё чаще рассматривают поставки, в том числе, из Мозамбика, стремясь снизить зависимость от одного источника.
      Снижение глобального спроса
      МЭА ожидает постепенное снижение мирового потребления металлургического угля — до 1,06 млрд тонн к 2030 году с 1,11 млрд тонн в 2025 году. Основной вклад в падение внесёт Китай, на который приходится около 67% мирового спроса: потребление в стране может сократиться на 77 млн тонн. Рост в Индии (+26 млн тонн) и Индонезии (+12 млн тонн) не сможет полностью компенсировать это снижение.
      В развитых экономиках — Японии, Южной Корее и ЕС — спрос также будет уменьшаться на фоне слабого выпуска стали и снижения доли доменно-конвертерного производства.
      Ценовое давление
      В квартальном обзоре правительства Австралии отмечается, что проверки безопасности шахт и ограничения добычи в Китае оказывают повышательное давление на цены. Премиальный низколетучий твёрдый коксующийся уголь (PLV HCC) с поставкой CFR Китай достиг пика в $211 за тонну 30 октября, после чего начал постепенно дешеветь. По прогнозу S&P Global Energy, средняя цена составит $186 за тонну в 2026 году и $189 — в 2027 году.
      По оценке Platts, цена PLV HCC CFR China на 18 декабря составляла $206 за тонну — на уровне прошлого года.

      Как сообщает Yieh.com, вьетнамский рынок импорта горячекатаной стали остается стабильным, поскольку участники рынка оценивают недавнее возобновление Китаем системы экспортного лицензирования. Хотя внутренние цены в Китае немного выросли, экспортные предложения во Вьетнам остаются стабильными. Местные трейдеры занимают выжидательную позицию, неуверенные в сложности новой китайской процедуры подачи заявок.
      Снижение неофициальной экспортной активности из Китая сдерживает динамику предложения. Между тем, другие региональные поставщики из Индии, Индонезии и Малайзии сохраняют свои прежние цены.
      Хотя высокие затраты на сырье оказывают некоторую поддержку, слабый спрос со стороны конечных потребителей препятствует любому росту. Все внимание по-прежнему сосредоточено на том, как китайские власти будут утверждать лицензии и как эти правила повлияют на рынок в январе.
      

Производство меди в Чили может увеличиться при президенте Хосе Антонио Касте, выступающем за развитие бизнеса, полагают аналитики. Его победа на выборах рассматривается как позитивный фактор для горнодобывающей промышленности, с обещаниями снижения корпоративных налогов и ускорения выдачи разрешений. Производство "красного металла" в Чили сократилось на 5% по сравнению с пиком 2018 г. из-за политики предыдущего правительства. До $100 млрд инвестиций в горнодобывающую промышленность ожидают смягчения правительственных ограничений для реализации вложений. Существующие медные рудники в Чили истощаются, и значительных новых открытий залежей металла не ожидается. Чистого роста производства меди в Чили не стоить ждать до следующего десятилетия, подытоживают эксперты.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B81BA

Согласно World Bureau of Metal Statistics (WBMS), в октябре дефицит рафинированной меди в мире составил 1400 т. В то же время в январе-октябре 2025 г. рынок меди характеризовался избытком на уровне 36100 т.  

https://www.metaltorg.ru/n/9B81BB

Один из китайских металлургических заводов и компания Antofagasta Plc согласовали рекордно низкие тарифы на переработку медного концентрата на 2026 г. после жестких переговоров. Стоимость переработки и рафинирования была согласована на уровне нуля долларов за тонну (нуля центов за фунт), что отражает ситуацию на рынке с достаточными мощностями по рафинированию, но ограниченными мировыми запасами руды.  В предыдущем году тарифы TC/RC составляли $21,25 за т (2,125 цента за фунт).  

https://www.metaltorg.ru/n/9B81B9

Алжирская государственная компания OAIC объявила тендер по закупке не менее 50 тыс. т твердой пшеницы произвольного происхождения. Об этом сообщает агентство Зерно Он-Лайн со ссылкой на агентство Reuters.

Прием заявок на участие в тендере завершится 23 декабря. Предложения участников тендера будут действительны до 24 декабря.

Отгрузка пшеницы по условиям тендера произойдет в феврале-марте в зависимости от происхождения.

Информация о других международных тендерах на Зерно Он-Лайн в разделе Тендеры.

Россия завершила сев озимых культур под урожай 2026 года, сообщил «СовЭкон» в своем еженедельном отчете. По состоянию на середину декабря аграрии засеяли озимой пшеницей 16,1 млн га против 16,2 млн га годом ранее и 16,9 млн га в позапрошлом году. Посевные площади озимой пшеницей в России достигали пика в 17,8 млн га в декабре 2021 года, после чего начали сокращаться на фоне снижения рентабельности производства зерновых и введения экспортных пошлин.

«СовЭкон» также прогнозирует сокращение площадей под яровой пшеницей в 2026 году до 10,7 млн га с 11,1 млн га в 2025-м и 12,3 млн га в 2024-м.

Рентабельность производства зерновых в последние годы снижается. По расчетам «СовЭкон», доналоговая прибыль производителей зерновых культур в январе—сентябре 2025 года составила 69 млрд руб против 93 млрд руб годом ранее и 181 млрд руб в 2021 году. Финансовое положение аграриев начало ухудшаться после введения экспортных пошлин в 2021 году.

В то же время, у конкурентов России на рынке пшеницы площади под озимой пшеницей выросли. По данными Минэкономики Украины, посевная площадь под озимой пшеницей в стране на середину декабря составила 4,7 млн га (4,4 т/га годом ранее), что стало самым высоким показателем за пять лет. Минсельхоз Франции оценивает посевные площади под озимой пшеницей в крупнейшие за три года 4,8 млн га (4,7 млн га годом ранее). 

Посевная кампания под урожай 2026 года в России проходила в сложных погодных условиях. Сильные дожди на протяжении большей части сезона замедляли сев, при этом отставание от прошлогодних темпов в пике достигало 0,5 млн га. С октября количество осадков в европейской части России вернулось к уровням, близким к норме, что позволило ускорить посевные работы.

В перспективе «СовЭкон» ожидает сокращения посевных площадей под пшеницей в России до 26,3 млн га в 2026 году с 26,9 млн га годом ранее вкупе со снижением средней урожайности до 3,2 т/га с 3,3 т/га. В результате производство пшеницы в 2026 прогнозируется на уровне 83,8 млн т против 88,8 млн т в этом году.