Судостроительное бревно

      
      Как сообщает Yieh.com, цены на нержавеющую сталь в Китае на прошлой неделе выросли благодаря сокращению складских запасов и подорожанию никеля. Дополнительную поддержку рынку оказало оживление закупок после снижения цен рядом крупных металлургических предприятий на юге страны.
      Спотовая цена на наиболее востребованную марку нержавеющей стали 304 в Уси увеличилась примерно на 150 юаней/т, достигнув 14 500 юаней/т.
      При этом совокупные складские запасы нержавеющей стали в Китае сократились на 3,1% по сравнению с предыдущей неделей — до 1,09 млн т. Наиболее заметное снижение зафиксировано в сегменте продукции 300-й серии.
      Поддержку рынку также оказали рост цен на никель и сокращение производства на китайских металлургических предприятиях, что ослабило давление со стороны предложения. Участники рынка ожидают сохранения устойчивых цен в ближайшей перспективе, однако дальнейшая динамика будет зависеть от восстановления спроса в третьем квартале и ситуации на рынке никеля.
      

      
      Как сообщает Yieh.com, крупнейший производитель стали в США Nucor Corporation оставил без изменений потребительскую спотовую цену на горячекатаный рулон (HRC) на неделю, начавшуюся 20 июля.
      Стоимость составляет $1 135 за короткую тонну, что соответствует уровню предыдущей недели. До этого компания повышала цены на протяжении 23 недель подряд, после чего рынок вторую неделю подряд демонстрирует стабильность.
      Совместное предприятие California Steel Industries (CSI), принадлежащее Nucor и работающее на западном побережье США, также сохранило цену на HRC без изменений — на уровне $1 185 за короткую тонну. 

      
      Как сообщает агентство Reuters, горнодобывающая компания BHP возобновила переговоры с объединением Combined Ports Unions, представляющим работников австралийского порта Порт-Хедленд (Port Hedland) — крупнейшего в мире экспортного терминала железной руды. При этом вероятность новых забастовок продолжает оказывать давление на переговорный процесс.
      Порт Хедленд является ключевым узлом экспорта австралийской железной руды. Через него ежедневно проходит продукция BHP стоимостью около A$80 млн.
      Переговоры между крупнейшей публичной горнодобывающей компанией мира и профсоюзами, представляющими около 450 операторов и специалистов по техническому обслуживанию, продолжаются уже более семи месяцев. Стороны пытаются согласовать новый четырехлетний коллективный трудовой договор (Enterprise Agreement).
      В прошлый четверг более 100 работников железорудных объектов BHP в Порт-Хедленде провели восьмичасовую предупредительную забастовку, прекратив работу. Ранее профсоюзы прогнозировали, что в акции могут принять участие до 200 человек.
      В BHP заявили, что компания намерена продолжать конструктивный диалог и добиваться заключения справедливого соглашения.
      Компания также подтвердила готовность вести переговоры при участии независимой Комиссии по справедливым трудовым отношениям Австралии (Fair Work Commission), которая оказывает содействие сторонам в ходе коллективных переговоров и при необходимости может выступить окончательным арбитром при заключении соглашения.
      По словам управляющего портфелем Argo Investments Энди Форстера, на данный момент протестные действия не оказали заметного влияния на производственную деятельность компании.
      «Безусловно, ситуация вызывает обеспокоенность, если протесты перерастут в более масштабные акции и приведут к перебоям в работе. Однако пока последствия выглядят ограниченными, а BHP, судя по всему, рассчитывает достичь соглашения», — отметил он.
      Профсоюз Electrical Trades Union (ETU), представляющий работников электротехнических специальностей в портах региона Пилбара, оценивает свои требования в дополнительное повышение оплаты труда примерно на A$25 тыс. ($17,5 тыс.) в год на каждого из 450 сотрудников, участвующих в переговорах.
      В ETU отмечают, что работа по вахтовому принципу (fly-in/fly-out, FIFO), предполагающая регулярные авиаперелеты к удаленным месторождениям и длительное отсутствие дома, больше не компенсируется уровнем заработной платы по сравнению с городскими условиями.
      Согласно анализу профсоюза, заработная плата опытных работников железорудных предприятий BHP практически не росла последние 5—6 лет, несмотря на стабильное расширение бизнеса компании и увеличение стоимости жизни в удаленных районах.
      Одновременно BHP предлагает новым сотрудникам более высокие ставки для привлечения персонала, что, по мнению профсоюза, формирует двухуровневую систему оплаты труда, при которой опытные работники оказываются в менее выгодном положении.
      На прошлой неделе электрики, обслуживающие высоковольтные электросети BHP в регионе Пилбара (Западная Австралия), большинством голосов поддержали проведение забастовки, что усилило напряженность в трудовых отношениях. Очередной раунд переговоров между сторонами запланирован на четверг.
      

      
      Как сообщает MarketWatch, стоимость железной руды снизилась до $87,20/т, достигнув минимального уровня за последние 18 месяцев. Давление на рынок оказывает ухудшение финансового положения китайских металлургических предприятий, сталкивающихся со слабым внутренним спросом и высокими производственными затратами.
      Дополнительным негативным фактором стало продолжающееся закрытие Ормузского пролива — одного из важнейших маршрутов мировых поставок нефти. Ограничения привели к росту цен на энергоносители, что увеличило себестоимость производства стали и еще сильнее ухудшило рентабельность металлургических компаний.
      На этом фоне цена железной руды опустилась ниже психологически важной отметки $100/т.
      Падение котировок отражает углубление кризиса в китайской сталелитейной отрасли, где сочетание слабого спроса и высоких затрат продолжает оказывать давление на финансовые результаты производителей.
      Сохранение ограничений на судоходство через Ормузский пролив свидетельствует о сохраняющихся рисках для глобальных цепочек поставок. Геополитическая напряженность оказывает влияние не только на рынок энергоносителей, но и на стоимость промышленного сырья.
      По оценкам рынка, участники торгов все более осторожно оценивают перспективы поставок нефти на мировой рынок, что поддерживает рост цен на нефть и усиливает неопределенность для металлургического сектора.
      

      
      Национальный институт защиты конкуренции и интеллектуальной собственности Перу (INDECOPI) ввел окончательные антидемпинговые пошлины на импорт из Китая горячекатаных сварных труб из углеродистой стали, используемых при производстве металлоконструкций.
      Под действие мер подпадают круглые, квадратные и прямоугольные сварные трубы толщиной от 1,3 до 12 мм и длиной от 5,8 до 12 м.
      Расследование охватывало период с июля 2023 года по июнь 2024 года и подтвердило наличие демпинга. По данным INDECOPI, за период анализа ущерба (январь 2021 года — июнь 2024 года) импорт данной продукции из Китая увеличился на 94,7%, а цены китайских поставщиков были в среднем почти на 22% ниже цен местных производителей, что нанесло существенный ущерб национальной металлургической отрасли.
      Размер антидемпинговых пошлин установлен на уровне:$49,2 за тонну — для компании Jinzhuoyi; $99,2 за тонну — для группы Derun; $149,4 за тонну — для группы Baolai; $193,6 за тонну — для группы Youfa и всех остальных китайских экспортеров.
      Пошлины будут применяться в течение пяти лет. Контроль за их взиманием возложен на Национальное управление таможенного и налогового администрирования Перу (SUNAT). Меры распространяются на продукцию, классифицируемую по кодам HS 7306.30.10.00, 7306.30.99.00, 7306.61.00.00, 7306.69.00.00 и 7306.90.00.00.
      

      
      Как сообщает агентство Reuters, индийские сталелитейные компании усиливают ориентацию на внутренний рынок, пытаясь компенсировать сокращение экспорта после ужесточения импортных ограничений в Евросоюзе и Великобритании. Однако реализации этой стратегии мешает рост поставок дешевой китайской стали, оказывающей давление на цены и рентабельность производителей.
      По оценкам руководителей отрасли и аналитиков, экспорт индийской стали в ЕС и Великобританию в текущем финансовом году может сократиться до 40%.
      Индия является вторым крупнейшим производителем стали в мире после Китая, при этом около двух третей экспортных поставок приходится именно на европейский рынок.
      С 30 июня Европейский союз ввел новые импортные квоты, ограничивающие беспошлинный ввоз стали. Эти меры дополнили механизм Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM), предусматривающий углеродные платежи на импорт стали и другой продукции с высокой углеродоемкостью, который начал действовать с января.
      Великобритания также ужесточила правила беспошлинного импорта стали с 1 июля. При этом власти Индии отмечают, что около 85% индийского экспорта стали в Великобританию по-прежнему защищено соглашением о свободной торговле между двумя странами.
      По итогам финансового года, завершившегося в марте 2026 года, Индия экспортировала 6,6 млн тонн готовой стальной продукции. Однако уже в мае объем экспорта снизился до 0,5 млн тонн, что значительно ниже среднего уровня предыдущих шести месяцев.
      Управляющий директор Jindal Stainless Абхьюдай Джиндал отметил, что ужесточение импортных квот, введение пошлин и защитных мер в Великобритании, ЕС, США и ряде других стран заставляет производителей уделять больше внимания рынкам с более предсказуемым долгосрочным спросом.
      Дополнительной проблемой для индийских производителей остается дешевый импорт из Китая.
      По данным участников рынка, китайская сталь продается на $52—63/т дешевле аналогичной продукции индийских предприятий, что существенно осложняет сбыт объемов, ранее направлявшихся на экспорт.
      На этом фоне правительство Индии инициировало антидемпинговое расследование в отношении импорта горячекатаного проката (HRC) из Китая, Японии и России.
      По словам Абхьюдая Джиндала, рост импорта дешевой и низкокачественной стали, особенно китайского происхождения, создает неравные конкурентные условия для национальных производителей.
      Высокопоставленный представитель индийского правительства отметил, что Индия остается единственным крупным рынком, где спрос на сталь продолжает уверенно расти. По его словам, металлургические компании могут добиваться введения дополнительных антидемпинговых мер, прежде всего против китайской продукции.
      Несмотря на ухудшение экспортной конъюнктуры, крупнейшие производители продолжают активно инвестировать в расширение мощностей.
      Правительство Индии намерено увеличить производственные мощности по выплавке стали примерно до 400 млн тонн к 2035—2036 финансовому году по сравнению с нынешним объемом производства около 168 млн тонн.
      По словам аналитика Moody's Ratings Хуэй Тин Сим, компании Tata Steel и JSW Steel сосредоточили основную часть инвестиций именно в Индии, рассматривая внутренний рынок как главный источник долгосрочного роста. Однако без существенного повышения импортных пошлин ожидать заметного восстановления прибыльности отрасли не приходится.
      Исполнительный вице-президент Elara Capital Рави Содах отметил, что практически все новые металлургические мощности в Индии строятся с расчетом на внутренний спрос, а не на экспорт.
      По данным консалтинговой компании BigMint, за последние пять лет потребление готовой стали в Индии выросло на 55%, тогда как производство увеличилось на 42%, что свидетельствует о сохраняющемся потенциале внутреннего рынка.
      При этом индийские металлурги рассчитывают частично компенсировать сокращение поставок в Европу за счет расширения экспорта в Восточную Азию и страны Ближнего Востока. Однако, как отмечают аналитики CRU Group, на этих рынках им также приходится сталкиваться с усиливающейся конкуренцией со стороны китайских и местных производителей. 
      

      
      Как сообщает аналитическое агентство MEPS International Ltd., турецкие поставщики стали практически сразу исчерпали значительную часть новых тарифных квот (TRQ), введенных Европейским союзом в рамках обновленного Steel Regulation. Уже в первые дни действия новых правил девять страновых квот Турции были полностью выбраны, а по ряду позиций объем заявленного импорта значительно превысил установленные лимиты.
      Новые квоты вступили в силу 1 июля одновременно с введением 50%-ной пошлины на объемы, превышающие разрешенные лимиты.
      Турецкий прокат превысил квоты за считанные дни
      Европейская комиссия опубликовала новые страновые квоты 30 июня. Уже в течение первых двух недель квартального периода июль—сентябрь импорт турецкой стали значительно превысил выделенные объемы.
      Наиболее высокий спрос наблюдался на плоский прокат: квота на горячекатаный лист и рулон (Category 1A Hot Rolled Sheets and Strips) объемом 160 574 тонн была превышена примерно на 135%; квота на оцинкованный прокат (Category 4A Metallic Coated Sheets) в размере 69 925 тонн оказалась превышена более чем на 85%; квота Category 4B Metallic Coated Sheets была выбрана почти на 190% от установленного объема (почти на 90% сверх лимита).
      В сегменте сортового проката также отмечен высокий спрос: квота на арматуру объемом 59 919 тонн к 13 июля была превышена почти на 80%; квота на катанку (Non Alloy and Other Alloy Wire Rod) объемом 61 147 тонн была превышена более чем на 50%.
      В целом за первые две недели действия нового режима импорт турецкой стали превысил национальные квоты примерно на 438 тыс. тонн.
      Согласно новым правилам ЕС, страны, доля которых в импорте определенной категории стальной продукции превышала 5% в базовом периоде 2022—2024 годов, получили индивидуальные страновые тарифные квоты (Country-Specific Quotas, CSQ).
      Для Турции общий объем беспошлинных квот был сокращен примерно на 39% — до около 2,7 млн тонн в год. Это меньше общего сокращения тарифных квот по ЕС, которое составило 47%.
      Дополнительные квоты могут снизить пошлины
      Обновленный регламент предусматривает механизм дополнительных квот (overflow TRQ) для стран, имеющих соглашение о свободной торговле (FTA) с ЕС.
      Такие квоты распределяются по принципу «первым пришел — первым обслужен», однако порядок их практического применения пока остается недостаточно понятным, что вызывает разные трактовки среди участников рынка.
      По расчетам аналитиков MEPS, если турецкий горячекатаный рулон (HRC) не получит доступа к дополнительным квотам, импортерам придется платить сверхквотную пошлину около €180/т.
      Если же поставки смогут полностью воспользоваться механизмом overflow TRQ, размер дополнительной пошлины может снизиться примерно до €80/т.
      Турция опасается миллиардных потерь
      Еще до публикации новых квот председатель Турецкой ассоциации экспортеров стали (CIB) Угур Далбелер предупреждал, что новые ограничения ЕС могут сократить экспорт турецкой стали на 3—3,5 млн тонн в год.
      По его оценке, это приведет к ежегодным потерям экспортной выручки в размере $2,5—3 млрд.
      Импорт в ЕС становится все менее привлекательным
      По данным исследования MEPS, многие европейские покупатели стали отмечают, что сочетание сверхквотных пошлин и будущих платежей в рамках CBAM (Carbon Border Adjustment Mechanism) делает импорт стали из третьих стран значительно менее конкурентоспособным.
      Часть грузов может надолго остаться на складах в европейских портах, поскольку импортеры рассчитывают на возможный пересмотр квот и не спешат оформлять товары в таможенном режиме.
      Хотя Европейская комиссия установила квартальные квоты до 30 июня 2027 года, действующие объемы официально гарантированы лишь до 31 декабря 2026 года, после чего они могут быть пересмотрены.
      Япония также требует пересмотра квот
      Недовольство новыми ограничениями выразили и представители японской металлургической отрасли.
      В совместном обращении к правительству Японии отраслевые ассоциации назвали сокращение беспошлинных квот ЕС «необоснованным и вызывающим сожаление».
      Новая страновая квота Японии составляет около 798 тыс. тонн, тогда как среднегодовой экспорт японской стали в ЕС в 2022—2024 годах достигал примерно 1,5 млн тонн.
      По мнению участников рынка, новая система квот делает импорт стали в Европу более сложным и рискованным, а предстоящий пересмотр объемов TRQ и дальнейшее ужесточение требований по принципу «melt and pour» (происхождение выплавки и разливки стали) сохраняют высокую неопределенность для европейских покупателей.

       Эксперты ожидают, что цены на цинк снизятся с недавних максимумов из-за слабого спроса, несмотря на перебои в поставках.
       Цена на цинк на Лондонской бирже металлов (LME) выросла более чем на 13% в 2026 г.,  достигнув $3658 за т, "опередив" медь, алюминий, свинец и никель.
       Аналитики пересматривают прогнозы цен на цинк на 2026 г. в целом в сторону повышения, но ожидают, что во второй половине года цены упадут ниже $3500 долларов.
       Снижение объемов производства стали в Китае в 2026 г. повлияет на спрос на цинк, полагают специалисты.
       Прогнозируется, что цена на цинк снизится до $3100 за т в IV квартале 2026 г., а затем продолжит падение до $3000 (по данным BMI).
       Перебои в поставках цинка из-за взрыва на плавильном заводе Kazzinc и пожара на заводе Nexa Resources повлияют на рынок. Экспертами ожидается, что рынок перейдет в состояние небольшого избытка с прогнозируемым профицитом на уровне 34000 т. Компания Wood Mackenzie, однако, прогнозирует дефицит в 80000 т цинка, но предупреждает о нехватке запасов цинка на LME, хотя открытие арбитражного окна может снизить цены на цинк на LME по мере увеличения его запасов на Шанхайской фьючерсной бирже.