Вентилятор ДВС

Минсельхоз США в ноябрьском обзоре, опубликованном 8 ноября, вновь сохранил на уровне 48 млн тонн прогноз экспорта пшеницы из России в этом сельхозгоду (июль 2024 - июнь 2025 года).

Такая оценка держится шестой месяц подряд - с июня. Майский прогноз составлял 52 млн тонн.

Прогноз экспорта ближайшего конкурента - ЕС - также сохранен на прежнем уровне - 30 млн тонн.

Оценка сбора пшеницы в России в этом году снижена до 81,5 млн тонн с 82 млн тонн в октябре и 83 млн тонн в сентябре.

Оценка экспорта фуражного зерна из России также пересмотрена в меньшую сторону - до 6,2 млн тонн с 7 млн тонн месяцем ранее. Сбор этого зерна оценен в 34,5 млн тонн, что на 1 млн тонн ниже октябрьского прогноза (35,5 млн тонн).

Оценки производства и экспорта кукурузы не изменились - 13 млн и 3,3 млн тонн соответственно.

Минсельхоз США в своих прогнозах не учитывает данные по Крыму и новым территориям.

Прогноз мирового сбора пшеницы составляет 794,73 млн тонн (794,08 млн тонн по октябрьской оценке), фуражного зерна - 1 499,71 млн тонн (1 500,11 млн тонн), кукурузы - 1 219,4 млн тонн (1 217,19 млн тонн).

Цены на пшеницу на прошедшей неделе укрепились благодаря росту курса доллара, однако уже в ближайшее время может начаться снижение котировок. Российские ячмень и кукуруза крайне востребованы на мировом рынке, но их запасы ограничены. Цены на подсолнечник растут, но уже не так активно, причина — экспортная пошлина на подсолнечное масло. А в сегменте сои установился долгожданный баланс спроса и предложения.

Мировой рынок 

Факторы, ведущие к росту цен:

• Волна тендерного спроса: состоялись крупные закупки Алжира, Марокко, Египта, Иордании. При этом спрос преимущественно пришелся на пшеницу с Украины, из европейского Причерноморья и других стран Евросоюза.
• Рост спроса на российскую пшеницу и ячмень со стороны Алжира на фоне отказа от закупок из Франции из-за политических разногласий.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Снижение негатива в отношении озимого сева на фоне продвижения посевной в России и Евросоюзе, завершение посевной кампании на Украине.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Снижение запасов зерновых в сравнении с прошлыми сезонами: на 1 октября запасы пшеницы у фермеров были на 17% ниже уровня прошлого года, у заготовительных организаций — на 8% ниже.
• Рост курса доллара до уровня 97-98 рублей. Отсутствие осадков в ближайшие две недели в зонах возделывания озимых может ухудшить влагозапасы перед уходом в зиму.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Перспектива роста пошлины на 400-600 рублей за тонну до конца ноября.

Резюме:

Цены на пшеницу укрепились к концу отчетной недели, что во многом объяснялось ростом курса доллара. Другие составляющие — мировая цена и пошлина — двигали расчетный уровень паритета к снижению, и эта тенденция будет превалировать на грядущей неделе. Потенциал роста пошлины оценивается до 500 рублей за тонну к текущему уровню. С учетом прогнозируемого ранее замедления экспортных отгрузок на базисе СРТ стоит ждать тренда на стагнацию и умеренное снижение.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Высокий спрос со стороны Саудовской Аравии и Китая в текущем сезоне поддерживает цены основных поставщиков — Украины, России и Евросоюза.
• Увеличение спроса на российскую пшеницу и ячмень со стороны Алжира на фоне отказа от закупок из Франции из-за политических разногласий.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Запасы ячменя в заготовительных организациях на 20% ниже, чем в 2023 году.
• Рост курса доллара до уровня 97-98 рублей.
• Отсутствие осадков в ближайшие две недели в зонах возделывания озимых может ухудшить влагозапасы перед уходом в зиму.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Перспектива роста экспортной пошлины на 300-500 рублей за тонну до конца ноября.

Резюме:

Рынок ячменя стабилен, рост пошлины компенсирует поддержку со стороны курса доллара. Продолжаются отгрузки на экспорт в регионы Ближнего Востока, прежде всего Саудовскую Аравию, и в страны Северной Африки. С учетом активных темпов вывоза в октябре поставки будут резко замедляться. Поддержка мировым ценам на ячмень возможна, но не ранее первого квартала 2025 года.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Конкуренция между поставщиками из Бразилии, Аргентины и США, в том числе на рынках Средиземноморья, давит на мировые котировки.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Рост курса доллара до уровня 97-98 рублей.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Запасы кукурузы на 1 октября превышают прошлогодние уровни, что объясняется погодными проблемами и задержкой в уборке в 2023 году.

Резюме: 

Экспорт кукурузы из России в текущем сезоне будет как никогда строго сфокусирован на поставки ближайшим крупным покупателям — Турции и Ирану, что, в частности, объясняет отсутствие котировок на «большой воде». Уровень вывозной пошлины близок к максимальному, дальнейший рост возможен при повышении курса доллара. Объем отгрузок на экспорт будет сохраняться на уровне 250-400 тыс. тонн в ближайшие месяцы с последующим затуханием на фоне ограниченных запасов внутреннего рынка.

Мировой рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Рост спроса в сегменте подсолнечного масла на фоне резкого повышения цен на пальмовое масло.  

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Значимых факторов не отмечено.

Российский рынок 

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Рост рублевых котировок подсолнечного масла на фоне повышения курса доллара.

Факторы, ведущие к снижению цен:

• Снижение цен на шрот на фоне падения котировок в Турции и проблем со сбытом из-за европейских ограничений.
• Ожидаемый резкий рост экспортной пошлины в декабре до 7-8 тыс. рублей за тонну.

Резюме: 

Ожидаемый рост ставок экспортных пошлин на подсолнечное масло и шрот в декабре снижает закупочные цены экспортеров в портах Азово-Черноморского бассейна с поставкой в декабре. Данная тенденция постепенно транслируется и на рынок подсолнечника, рост цен на котором прекратился на Юге и в Поволжье, резко замедлился в Центре. Перспектива ценовой конъюнктуры до конца года будет зависеть от противодействия фактора экспортной пошлины и поддержки на фоне активных закупок, традиционных для конца календарного года. И хотя влияние пошлины на данный момент выглядит более весомым, тренд к повышению может сохраниться в случае дальнейшего роста мирового рынка масел и курса доллара. Стоит отметить, что ожидания участников мирового рынка почти однозначно сводятся к росту в первом-втором квартале 2025 года.

Мировой рынок

Факторы, ведущие к росту цен:

• Рост импортного спроса Индии на пальмовое масло в преддверии национальных фестивалей поддерживает рынок масел в целом.
• «Бычьи» ожидания рынка на фоне отчета Минсельхоз США (USDA): прогнозируется снижение оценок урожая и запасов сои как в США, так и на мировом рынке.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Высокие темпы посевной кампании в Бразилии снижают прежние опасения и негатив в части будущего урожая.
• Прогнозы погоды показывают позитивно-нейтральную перспективу на ближайший месяц.

Российский рынок

Факторы, ведущие к росту цен: 

• Спрос и предложение сбалансированы, что позволяет ценам удерживаться на стабильном уровне.

Факторы, ведущие к снижению цен: 

• Возможное давление на цены в Центре и на Юге смогут оказать поставки сои из Поволжья и Сибири.

Резюме: 

Цены на сою остаются стабильными, в целом можно констатировать относительное равновесие спроса и предложения на рынке. Этому поспособствовал и рост урожая в текущем сезоне, и восстановление импортного потока в Россию. Тем не менее рублевые уровни как на бобы, так и готовую продукцию зависят от динамики мирового рынка. Сейчас мы наблюдаем прохождение локальных минимумов с учетом высоких урожаев сои в Северной и Южной Америке.

Однако дефицит на рынке масел будет накапливаться в первой половине 2025 года, что вероятнее всего окажет поддержку и соевому комплексу. Среди внутрироссийских факторов отметим поддержку со стороны животноводческих предприятий, которые компенсировали просадку в экспортных отгрузках в Евросоюз.

Земляные работы-компания Техоптимум.
Бульдозер CAT D6R XL компании Техоптимум.
www.tehoptimum.ru

Земляные работы-компания Техоптимум.
Бульдозер CAT D6R XL компании Техоптимум.
www.tehoptimum.ru

Текущая ситуация на рынке зерна:

- Основные события недели
- Балансы спроса-предложения
- Структура предложения и спроса
- Индексы рыночной активности
- Анализ спроса и предложения по регионам РФ

cм. очередной выпуск ЗЕРНО-weekly № 38 (957) от 9 ноября 2024г. (15:00 мск)

Данные cекретариата внешней торговли Бразилии (Secex) показывают, что экспорт сои из Бразилии снизился в октябре, указывая на то, что после месяцев сильного роста экспортное предложение сои из Бразилии начинает сокращаться. С 1 по 31 октября экспорт сои из Бразилии составил 4,71 млн тонн, что на 15,9% меньше объема экспорта в 5,6 млн тонн в октябре прошлого года. Экспорт сои из Бразилии в сентябре составил 6,11 млн тонн, что на 4,5% меньше, чем в предыдущем году.

Среднесуточный объем экспорта сои в октябре составил 214 тыс. тонн, что на 15,9% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Выручка от экспорта сои в октябре составила $2,01 млрд по сравнению с $2,93 млрд  в октябре прошлого года.
Средняя экспортная цена соевых бобов в октябре составила $427,6 за тонну, что на 18,3% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Ожидается, что в 2024/25 МГ Бразилия произведет рекордный урожай сои в размере 161 млн тонн, что на 6% больше, чем в прошлом сезоне.

По данным ИА «АПК-Информ», на текущей неделе в Украине продолжает дорожать продовольственная пшеница.

Поддержку ценам по-прежнему оказывали недостаточное количество предложений качественной зерновой на рынке и высокая конкуренция между перерабатывающими и экспортно-ориентированными компаниями.

Так, с начала ноября цены на пшеницу 2 класса повысились на 100-200 грн/т и по состоянию на 8 ноября фиксируются чаще всего в пределах 9600-10600 грн/т СРТ.

До конца года КТЖ готово перевозить ежемесячно свыше 1 млн тонн зерна. Для этого имеются все ресурсы, сообщили в компании.

Так, КТЖ прогнозирует перевезти в ноябре 1,2 млн тонн зерна, в декабре — 1,3 млн тонн. На экспорт в ноябре будет отправлено свыше 890 тыс. тонн зерна, в декабре — более 970 тыс. тонн.

Как уточняется, за 10 месяцев т.г. погрузка зерна по сети КТЖ составила 7,8 млн тонн. Увеличились перевозки зерна по республике на 7%, до 1,8 млн тонн. На экспорт отправлено железнодорожным транспортом 6 млн тонн. Увеличился экспорт зерна на 9% в Таджикистан, на 35% - в Иран, в 2,5 раза - в Кыргызстан.

«Прогноз общего объема на 2024 год составляет порядка 10,2 млн тонн зерна, в том числе 7,8 млн тонн на экспорт. Экспорт в страны Центральной Азии составит 4,7 млн тонн, в КНР — 1,6 млн тонн. Перевозки зерна внутри страны по итогам 2024 года КТЖ планирует увеличить на 8%, до 2,4 млн тонн», - отмечается в сообщении.